勉強を始めると「損益と現金が違う」「どれを営業に入れるのか迷う」とつまずきやすいです。まずは区分ごとの考え方と、損益から現金へ変換する流れ（間接法）を表で整理して、実際に手を動かすための練習メニューまで用意します。表をコピーしてそのまま演習に使ってください。

1. キャッシュ・フローの目的と3区分一覧

目的：企業の現金の増減を「営業・投資・財務」の活動別に分け、資金繰りや企業価値の判断に役立てることです。

区分	主な中身	試験で覚える代表例
営業活動	本業に伴う現金の受払（営業収入・営業費用の現金部分）	受取売上金、支払仕入・人件費、受取利息・受取配当（注：基準により扱い差あり）
投資活動	固定資産や有価証券の取得・売却など中長期の資産の増減	有形固定資産の取得・売却、有価証券の取得・売却
財務活動	資金の調達・返済に関する現金の受払	長短借入金の借入・返済、株主への配当金支払

2. 営業活動の間接法：損益からCFへ変換する調整表

間接法は「当期純利益」から始め、非資金項目や運転資本の変動で調整します。以下は学習用の典型調整一覧です。

調整項目	増減の扱い（CF上）	仕訳／理由
当期純利益	出発点（加算・減算の基準）	損益計算書の最終額を基に調整を行う
減価償却費	加算（非資金費用）	減価償却費は費用だが現金支出なし→当期純利益に戻す
売掛金の増減	増加はマイナス（回収前の売上）	売上が計上済で現金未回収の場合、現金増になっていないため調整
棚卸資産の増減	増加はマイナス（仕入による支出が現金化していない）	仕入が在庫として残ると現金は出ているが費用化されていない
買掛金の増減	増加はプラス（支払延期により現金節約）	仕入費用は計上済でも未払なら現金は減っていない
引当金の増加	加算（費用だが現金未払）	引当金計上は費用増→現金支出は将来
固定資産売却益／損	売却益は減算、損は加算（営業CF調整）	売却益は損益に計上されるが売却による受取は投資CFに分類

3. 投資/財務活動の典型仕訳と分類

仕訳例を示し、どの区分に入るか確認しましょう。

取引例	典型仕訳（簡略）	区分
有形固定資産の取得（現金支出）	借方：有形固定資産／貸方：現金	投資活動（支出）
有形固定資産の売却（現金受取）	借方：現金／貸方：有形固定資産（＋売却益）	投資活動（収入）
借入金の返済（元本）	借方：借入金／貸方：現金	財務活動（支出）
配当金の支払（期末に未払）	借方：繰越利益剰余金／貸方：未払配当（金額未払）→支払時に現金減	財務活動（支出）

注：受取利息・受取配当や支払利息の区分は会計基準によって扱いが異なります。試験では出題文の分類指示に従うこと。

4. 直接法の簡易テンプレと間接法との比較

直接法は現金受取と現金支払を個別に記載します。試験では間接法が主に扱われますが、直接法を理解すると勘定科目と現金の流れが見えやすくなります。

項目	間接法での扱い	直接法での記載例
営業収入	当期純利益を基に売掛金増減で調整	受取現金（商品売上）XXX円
支払給料	当期費用に未払給料の増減を調整	支払現金（給料）XXX円
支払利息	利息費用を調整（区分は基準依存）	支払現金（利息）XXX円

5. 税務上の短表（法人税等とCFの関係）

項目	留意点（試験で押さえる論点）
法人税等の費用計上	損益上は発生主義で計上 → 支払時に現金支出（営業CFへ記載）される。決算日時点で未払なら調整が必要。
繰延税金資産・負債	非資金項目として営業CFの調整対象。発生主義と現金主義のずれを表す。
税務上の非資金費用（例：減価償却差額）	損金算入時期と現金支出が異なるため、CF作成時に注意して調整する。

練習問題（短問）

決算日時点（3月31日）で以下がある。現金の増減を営業・投資・財務で分類しなさい（簡潔に）。

• 売掛金が期首より増加200（まだ回収されていない）
• 有形固定資産を現金で300取得（当期中）
• 借入金の元本を現金で100返済（当期中）
• 減価償却費50が計上されている（現金支出なし）

解答テンプレ（コピーして使ってください）

区分	金額（増減）	理由
営業活動	-200（売掛金増加のため現金は未回収）	売掛金の増加は営業CFの減少要因
投資活動	-300（固定資産取得の現金支出）	有形固定資産取得は投資CFの支出
財務活動	-100（借入金返済の現金支出）	借入金の元本返済は財務CFの支出
営業活動（非資金調整）	+50（減価償却の加算）	損益上の費用だが現金支出はないため当期純利益に戻す

続けられる学習メニュー（3段階）

• 理解（週1回、15分）：上の表を読み、各行で”なぜ営業か投資か財務か”を声に出して説明する。
• 作成（週2回、15分）：簡単な試算表を使って間接法で営業CFを1件作成する（売掛金・買掛金の増減を意識）。
• 応用（週1回、30分）：実際の有価証券報告書や試算表の一部を使って、CFの区分を抽出してみる。

毎週15分ルーティン用チェックリスト（例）

項目	完了（✓）
間接法の主な調整項目を1つ説明できた
投資活動・財務活動の仕訳を1つ作成した
短い練習問題を解いて解答テンプレに記入した

まとめ（試験チェックリスト）

最後に、税理士試験で押さえるべき短いチェックリストです。試験直前に確認してください。

• 非資金費用（減価償却・引当金増加）は営業CFで調整すること。
• 固定資産の取得・売却は基本的に投資活動に分類すること。
• 借入の元本返済や配当支払は財務活動に分類すること（利息は基準依存）。
• 法人税等は支払時点でCFに反映され、決算日時点の未払税金は調整対象であること。

このページの表をコピーして手を動かすことが一番の上達法です。次回は間接法の実例を通して、仕訳からCF表作成までをステップで示します。