学習を始めたばかりの方は、B/S・P/L は読めても「資金の流れ」を整理する段になるとつまずきやすいものです。ここでは、試験で問われやすい論点に絞って、表を中心に「読む・作る・練習する」流れを示します。短時間で繰り返せる週次ワークシートも用意しましたので、少しずつ習慣化してください。
1. C/F の3区分：定義と典型例
まずは各区分の定義と典型的な勘定科目を一覧で押さえましょう。試験では区分の判別が頻出です。
| 区分 | 定義（資金の視点） | 典型的な科目例（増加＝受入、減少＝支出） |
|---|---|---|
| 営業活動によるCF（CFO） | 本業から生じる現金の増減。P/L の利益と運転資本の調整を含む。 | 受取利息（受入）、支払利息（支出）、売掛金の増減、買掛金の増減、仕入・販売による現金動 |
| 投資活動によるCF（CFI） | 固定資産や有価証券など資産の取得・処分に伴う現金の増減。 | 有形固定資産の取得（支出）、有形固定資産の売却（受入）、投資有価証券の取得・売却 |
| 財務活動によるCF（CFF） | 資金調達および返済、配当等に伴う現金の増減。 | 借入金の増減、社債の発行・償還、自己株式の取得、配当金の支払 |
2. 間接法のステップ（P/L → CFO への変換手順）
間接法では P/L の当期純利益を出発点に、非現金項目や運転資本の増減を調整します。下表は段階的なチェックリストです。
| ステップ | 処理のポイント | 試験での注意点 |
|---|---|---|
| 1. 当期純利益を出発点 | P/L の最終利益をCFOの開始点にする。 | 税引前・当期純利益のどちらを使うかは指示に注意。 |
| 2. 非現金費用の加算 | 減価償却費・貸倒引当金繰入など、現金を伴わない費用を加算。 | 引当金の税務上の非損金扱いは後段で考慮。 |
| 3. 非現金収益の減算 | 固定資産売却益など、現金受取を伴わない帳簿上の益を減算。 | 特別利益のうち現金受取の有無を確認。 |
| 4. 運転資本の増減調整 | 売掛金増はマイナス、買掛金増はプラスに調整。 | 期末・期首の差額（増減）を正しい符号で記載。 |
| 5. 利息・配当・税金の扱い | 受取利息は営業/投資区分の分類に注意。法人税等の支払は通常 CFO の減少。 | 試験問題の区分指定（投資 or 営業）を確認。 |
3. 現金と税務のズレを整理するチェック表
税務上の取り扱いがC/Fに与える影響は混同しやすい点です。下表で主要項目を比較します。
| 項目 | 会計上の扱い（P/L/C/F） | 税務上の留意点 | C/F への影響 |
|---|---|---|---|
| 減価償却 | P/L の費用（非現金）→CFOに加算 | 税法上の償却方法・耐用年数で差異が生じる | 現金流出はないためCFOを増やす（非現金調整） |
| 貸倒引当金 | 繰入はP/L上の費用（通常非現金） | 税務上は一定の要件でしか損金算入できない（非損金扱いがある） | 会計上はCFOで加算するが、税務差異は将来の法人税に影響 |
| 役員賞与（未払） | 支払基準による。未払はB/Sに計上 | 税務上は賞与の損金算入要件が厳格 | 現金支払がない限りCFOに直接の減少はない（支払時は減少） |
| 前受金／前払費用 | B/S上の負債／資産（現金の先行受払） | 税務上の認識は実態による | 前受金増はCFOの増加、前払費用増はCFOの減少 |
4. 簡易作成フロー（試算表→簡易C/F）
試験や学習で短時間に作る場合の最小フローを表にしました。特に「何が未提供／未経過か」を明確にする習慣をつけましょう。
| ステップ | 入力資料 | 留意点（未提供・未経過の確認） |
|---|---|---|
| 1. 当期純利益の確認 | 試算表／P/L | 特別損益・税金費用が表示されているか。不明なら指示を確認。 |
| 2. 非現金項目の抽出 | 減価償却費、繰入額、引当金など | 未払いであっても非現金か現金かを判断（例：減価償却＝非現金） |
| 3. 運転資本の増減計算 | B/S の期首・期末残高 | 売掛金・棚卸・買掛金などの増減を必ず符号で示す |
| 4. 投資・財務の現金流 | 固定資産の取得・処分、借入金の増減、配当支払 | 処分が未実行（未提供）なら記載しない／注記する |
| 5. 合計（期末現金残高の整合） | 期首現金残高 + 当期の純増減 | 試算表の現金残高と突合させる |
5. 実践パート：短めの演習問題（週次ワークに最適）
各問は間接法でCFOを中心に作成する問題です。所要時間は10〜20分を想定。採点チェック表で自己採点してください。
問1（短時間）
期末試算表の要点：
- 当期純利益：800,000円（税引後）
- 減価償却費：200,000円（計上済、現金支出なし）
- 売掛金：期首 1,200,000 → 期末 1,500,000（増加）
- 買掛金：期首 600,000 → 期末 400,000（減少）
- 法人税等の現金支払は未確定（未提供）→ 問題では無視
指示：間接法で営業活動によるキャッシュフロー（簡易）を作成してください。
| 採点チェック表（問1） | 期待値のポイント |
|---|---|
| 出発点：当期純利益 | 800,000円 |
| 減価償却の加算 | +200,000円 |
| 売掛金の増加調整 | -300,000円（売掛金増は現金減） |
| 買掛金の減少調整 | -200,000円（買掛金減は現金減） |
| 計：営業活動によるCF（期待値） | 500,000円 |
解答・解説（問1）
計算：800,000 + 200,000 – 300,000 – 200,000 = 500,000円。法人税等が未提供の場合はCFOには含めません。減価償却は非現金項目として加算し、売掛金増および買掛金減は現金の流出要因です。
問2（中程度）
期末試算表の要点：
- 当期純利益：1,200,000円（税引後）
- 売上代金の回収で売掛金が期首 800,000 → 期末 500,000（減少）
- 固定資産売却益：300,000円（帳簿上の益、ただし売却代金は受取済）
- 有形固定資産の取得による支出：1,000,000円（現金支出あり、投資区分）
指示：間接法で営業・投資のCFを簡易に作成し、営業活動によるCFを示してください。
| 採点チェック表（問2） | 期待値のポイント |
|---|---|
| 出発点：当期純利益 | 1,200,000円 |
| 固定資産売却益の調整（非営業） | -300,000円（営業から除く） |
| 売掛金の減少調整 | +300,000円（売掛金減は現金増） |
| 営業活動によるCF（期待値） | 1,200,000 – 300,000 + 300,000 = 1,200,000円 |
| 投資活動によるCF（参考） | -1,000,000円（固定資産取得の現金支出） |
解答・解説（問2）
営業活動の計算では、固定資産売却益は営業活動の利益から除く必要があります。売掛金の回収は現金増加であり営業CFを押し上げます。投資活動では固定資産取得の現金支出を記載します。
問3（税務ポイント含む）
期末試算表の要点：
- 当期純利益：600,000円（税引後）
- 貸倒引当金繰入：100,000円（費用計上、現金支出なし）
- 実際の貸倒損失（現金回収不能で債権を消去）：50,000円（現金影響なし）
- 税務上は引当金のうち 60,000円が非損金（課税調整が必要）
指示：間接法で営業活動によるCFを作成し、税務上の差異がCFOに与える影響について簡潔にコメントしてください。
| 採点チェック表（問3） | 期待値のポイント |
|---|---|
| 出発点：当期純利益 | 600,000円 |
| 貸倒引当金の加算（会計上） | +100,000円（非現金） |
| 実際の貸倒処理 | 現金影響なし（既に非現金調整でカバー） |
| 税務差異の示唆 | 税務上非損金分（60,000円）は当期の税金費用に影響するが、現金支出そのものは別途の法人税支払時に現れる |
| 営業活動によるCF（期待値） | 700,000円（600,000 + 100,000） |
解答・解説（問3）
会計上の貸倒引当金繰入は非現金費用なのでCFOを押し上げます。ただし税務上一部が非損金である場合、その税務調整は法人税等の計算に影響し、法人税の現金支出時にCFOを減少させます。問題で法人税等の支払が与えられていなければ、ここではCFOに直接の減少は反映しません。
6. 継続しやすさの工夫：10分チェックリストと週次ワークシート
毎週10分で振り返れるチェックリストと記録欄を用意しました。週次で演習→自己採点→振り返りを行うことで定着を図ります。
| 10分チェックリスト | 確認内容 |
|---|---|
| 1. 当期純利益を確認 | 試算表のP/Lから抜き出したか |
| 2. 非現金項目を洗い出す | 減価償却・引当金等を確認したか |
| 3. 運転資本の増減を計算 | 売掛金・買掛金・棚卸の増減を確認 |
| 4. 投資・財務の現金流を確認 | 固定資産取得や借入の増減をチェック |
| 5. 税務上の留意点をメモ | 引当金の非損金など税務差異を記録 |
以下は週次で記録できるシンプルなテンプレートです。WordPress にそのまま貼って毎週使えます。
| 週次Progress記録 | 記入欄 |
|---|---|
| 日付 | （例）2026-08-01 |
| 当週の演習（問番号） | 例：問1・問2 |
| 合格／不合格（自己採点） | 例：問1 ○ / 問2 △ |
| 次週の重点 | 例：運転資本の符号確認を重点 |
まとめ
キャッシュフロー計算書は、B/S・P/L と並ぶ「資金の視点」を身につけるための重要なツールです。まずは区分（営業・投資・財務）の典型例を覚え、間接法のステップを順に追う練習を繰り返してください。税務上の差異（引当金の非損金等）は、C/F の作成自体には直接の現金影響を与えない場合が多いものの、法人税等の現金支出を通じて最終的な現金残高に影響します。短時間の演習を週次で継続することで、着実に定着します。この記事のワークシートを活用して、まずは一週間に1回、今回のような短問を解いてみましょう。
次の学習導線：この記事の演習を終えたら、C/F で理解が浅かった項目（例：運転資本の符号、税務調整）に応じて、B/S や P/L の該当回に戻って復習してください。