第31回　簿記入門（24）
良いキャッシュ・フロー、悪いキャッシュ・フロー
― 黒字でも危ない会社、赤字でも強い会社 ―

前回（第30回）では、
キャッシュ・フローは「営業・投資・財務」の3つに分けて考える
ことを学びました。

今回は、その知識を使って、
会社の状態を判断するところまで踏み込みます。

テーマは、

良いキャッシュ・フローと、悪いキャッシュ・フローの違い

です。

1. 「良い・悪い」は合計額だけでは分からない

キャッシュ・フローを見るとき、
つい現金が増えたか減ったかだけを見がちです。

しかし、本当に大切なのは、

どこからお金が入り、
どこへ出ていったのか

という中身です。

2. 実例① 黒字だが「悪いCF」の会社

まずは、
損益計算書では黒字の会社を見てみます。

損益計算書（抜粋）

一見すると、
好調な会社に見えます。

キャッシュ・フローの内訳

現金は増えていますが、

• 本業（営業CF）はマイナス
• 借入（財務CF）でお金を補っている

状態です。

この会社は、
「儲かっているように見えるが、自力では回っていない」

と評価できます。

3. 実例② 赤字だが「良いCF」の会社

次は逆の例です。

損益計算書（抜粋）

P/Lだけ見ると、
不調な会社に見えます。

キャッシュ・フローの内訳

この会社は、

• 本業でしっかり現金を生み
• 借金を返しながら
• 将来への投資もしている

状態です。

一時的な赤字でも、
体力のある会社

と言えます。

4. 良いCF・悪いCFを見分ける視点

特に重要なのは、

営業CFが安定してプラスかどうか

です。

まとめ

• 黒字＝安全、とは限らない
• 赤字＝危険、とも限らない
• お金の「出どころ」を見る
• 営業CFが会社の生命線

キャッシュ・フローが読めるようになると、
会社の将来を現実的に判断できる
ようになります。

次回予告（第32回）

次回は、
財務諸表を使って会社を総合的に見る方法
を扱います。

P/L・B/S・CFをまとめて、
実践的な読み方を整理します。

第30回　簿記入門（23）
キャッシュ・フローは3つに分けて考える
― 営業・投資・財務でお金の流れを読み解く ―

前回（第29回）では、
利益とキャッシュは一致しないという点を、具体例で確認しました。

今回はさらに一歩進んで、
現金の動きを3つに分けて考える方法を学びます。

これが、キャッシュ・フロー計算書の基本的な考え方です。

1. キャッシュ・フロー計算書とは何か

キャッシュ・フロー計算書とは、

一定期間における
現金の増減を、その理由別に整理した書類

です。

その「理由」が、次の3つに分けられます。

2. キャッシュ・フローの3区分

この3つを分けて見ることで、
会社が今どんな状態にあるのかが見えてきます。

3. 具体例① 営業キャッシュ・フローを見る

まずは、営業キャッシュ・フローです。

ある制作会社の1年間を見てみましょう。

この会社は、

利益は出ているが、
本業では現金が減っている

という状態です。

売上は立っているものの、
回収が追いついていないことが原因です。

4. 具体例② 投資キャッシュ・フローを見る

次に、投資キャッシュ・フローです。

同じ会社が、
新しいパソコンやソフトを購入したとします。

投資キャッシュ・フローがマイナスでも、

将来の売上につながる投資であれば、
必ずしも悪いことではない

という点が重要です。

5. 具体例③ 財務キャッシュ・フローを見る

最後に、財務キャッシュ・フローです。

この会社は、
設備投資の資金を借入でまかないました。

この結果、

本業と投資で減った現金を、
借入で補っている

状態だと分かります。

6. 3つを合計すると何が見えるか

ここまでの3つを合計してみます。

この会社は、

将来に向けて投資をしているが、
まだ本業のキャッシュが弱い

という状態だと読み取れます。

まとめ

• キャッシュ・フローは3区分で考える
• 営業CFは本業の健康状態
• 投資CFは将来への布石
• 財務CFは資金調達の実態

3つをセットで見ることで、
会社のお金の流れが立体的に見える
ようになります。

次回予告（第31回）

次回は、
良いキャッシュ・フロー、悪いキャッシュ・フロー
を見分ける視点を整理します。

同じ黒字でも、
「安全な会社」と「危ない会社」の違いを考えます。

第29回　簿記入門（22）
なぜ利益が出ているのにお金がないのか
― キャッシュ・フローで会社の血流を読む ―

前回（第28回）では、
損益計算書（P/L）と貸借対照表（B/S）をセットで読む
ことで、会社の実像が見えてくることを学びました。

そこで浮かび上がった疑問が、

「利益は出ているのに、なぜお金が足りないのか？」

です。

この疑問に答えるのが、
キャッシュ・フローという考え方です。

1. キャッシュ・フローとは何か

キャッシュ・フローとは、

一定期間における
現金の増減を表す概念

です。

ここで大事なのは、

利益とキャッシュは、
必ずしも一致しない

という点です。

2. 利益とキャッシュがズレる理由

まず、基本的なズレの原因を整理します。

これらは、

P/Lにはすぐ表れないが、
現金には直接影響する

取引です。

3. 具体例① 黒字なのに資金繰りが苦しい会社

前回と同じ、
小さな制作会社を例に考えてみます。

この会社の今年のP/Lは、次の通りでした。

しかし、実際の現金の動きを見ると、

結果として、

利益は150万円出たが、
現金は150万円減った

という状態になります。

4. 具体例② 赤字でもお金が増える会社

逆の例も見てみましょう。

次の会社は、P/L上は赤字でした。

ところが、現金は、

この会社は、

赤字だが、
当面のお金には困っていない

という状態です。

5. キャッシュ・フローを見るときの実践的視点

キャッシュ・フローを見るときは、
次の点を意識すると理解しやすくなります。

数字を見るというより、

「お金がどこへ行ったのか」を
想像する

感覚が大切です。

まとめ

• 利益とキャッシュは別物
• 黒字でも倒産はあり得る
• 赤字でも資金が回ることはある
• キャッシュ・フローは会社の血流

キャッシュ・フローを理解できると、
会計が「生きた情報」として見えてきます。

次回予告（第30回）

次回は、
営業・投資・財務の3つのキャッシュ・フロー
を整理します。

現金の動きを、
さらに分解して見ていきます。

第28回　簿記入門（21）
損益計算書と貸借対照表はどうつながっているのか
― 数字の流れで会社の姿を立体的に読む ―

前回（第27回）では、
貸借対照表は会社の体力を表す書類だということを学びました。

今回は一歩進んで、
損益計算書（P/L）と貸借対照表（B/S）をセットで読む
方法を整理します。

実務でも試験でも、
「片方だけ読む」のは不十分です。

1. なぜP/LとB/Sはセットで読むのか

まず結論から確認します。

P/Lは「動き」、B/Sは「結果」

です。

P/Lだけを見ると「儲かったか」は分かりますが、
お金が残っているかは分かりません。

逆に、B/Sだけを見ると、
なぜそうなったかが見えません。

2. 具体例で見る「利益が出ている会社」

では、具体的な数字で確認してみましょう。

ある小さな制作会社の、
今年の損益計算書が次の通りだったとします。

数字だけ見ると、
きちんと利益が出ている会社に見えます。

3. 同じ会社の貸借対照表を見る

では、同じ会社の
期末の貸借対照表を見てみます。

ここで、
違和感に気づくでしょうか。

利益は出ているのに、
現金があまり残っていない

という状態です。

4. なぜこのような状態になるのか

理由は、B/Sを見ると分かります。

• 売掛金が多い → まだ回収できていない売上が多い
• 借入金が多い → 設備投資や運転資金を借金でまかなっている

つまり、

P/Lでは「儲かっている」
B/Sでは「お金はまだ厳しい」

という、
よくある中小企業の姿が見えてきます。

5. P/LとB/Sをセットで読むと見えること

このように、

「儲かっているのに苦しい」
「利益は少ないが安定している」

といった違いは、
P/LとB/Sを同時に見ないと分からない
のです。

まとめ

• P/Lは動き、B/Sは結果
• 利益＝お金とは限らない
• 2つを合わせると会社の実像が見える
• 数字の背景を考えることが大切

財務諸表が読めるようになるとは、
数字の裏にある会社の姿を想像できること
です。

次回予告（第29回）

次回は、
キャッシュ・フローの考え方を扱います。

「なぜ利益が出ているのにお金がないのか」を、
さらに深く掘り下げていきます。

第27回　簿記入門（20）
貸借対照表は会社の何を映しているのか
― 「持っている会社」かどうかを見抜く ―

前回（第26回）では、
損益計算書は「儲け方」を見る書類だということを学びました。

今回はもう一つの財務諸表、
貸借対照表（B/S）を読み解いていきます。

1. 貸借対照表とは何か

貸借対照表とは、

決算日時点での
会社の財産と借金の状態を示す書類

です。

損益計算書が「1年間の映画」だとすると、
貸借対照表は決算日の一瞬を切り取った写真だと言えます。

2. 貸借対照表の基本構造

貸借対照表は、次の3つで構成されています。

数式で表すと、

資産 ＝ 負債 ＋ 純資産

となります。

3. リアルな具体例で見る貸借対照表

では、実際のイメージをつかむために、
小さなデザイン会社の例を見てみましょう。

この会社は、

• 社員3名
• オフィスは賃貸
• 主な仕事はWeb制作

という、ごく一般的な小規模企業です。

この会社は、

借金よりも自己資本がしっかりあり、
比較的安定した財務状態

だと読み取れます。

4. 貸借対照表を見るときの実践的な視点

実務や試験では、次のような点がよく見られます。

利益が出ていても、
現金が少なければ資金繰りは苦しくなります。

だからこそ、

損益計算書と貸借対照表は
必ずセットで読む

必要があります。

まとめ

• 貸借対照表は会社の「スナップ写真」
• 資産・負債・純資産の関係を見る
• 純資産は会社の体力
• P/Lと合わせて読むのが基本

貸借対照表が読めるようになると、
会社の安定性や将来の不安が見えてきます。

次回予告（第28回）

次回は、
損益計算書と貸借対照表をセットで読む方法
を扱います。

2つの書類を行き来しながら、
数字の意味を立体的に理解していきます。

第26回　簿記入門（19）
損益計算書は何を語っているのか
― 利益の正体を読み解く ―

前回（第25回）では、
決算とは何をしている作業なのかを全体像で整理しました。

今回からは、
決算で完成した財務諸表そのものの読み方に入ります。

まず扱うのは、
損益計算書（P/L）です。

1. 損益計算書とは何か

損益計算書とは、

一定期間（通常は1年）における
経営成績を表す書類

です。

ここで重要なのは、

損益計算書は「儲かったかどうか」だけでなく、
どうやって儲かったかを示している

という点です。

2. 損益計算書の基本構造

損益計算書は、
大きく見ると次のような構造になっています。

この「利益」が、
段階的に計算されていくのが損益計算書の特徴です。

3. 利益には種類がある

損益計算書には、
実は複数の利益が登場します。

上から順に見ていくことで、
利益がどう積み上がってきたか
が分かります。

4. 具体例で見る損益計算書の読み方

例えば、次のような会社を考えてみましょう。

この場合、

• 売上総利益：1,000 − 600 = 400
• 営業利益：400 − 300 = 100

となります。

ここを見ることで、

・原価は高すぎないか
・管理コストは適切か

といった経営の状態が見えてきます。

5. 損益計算書を読むときの視点

損益計算書を見るときは、
単に数字を追うのではなく、
次の視点を持つと理解が深まります。

まとめ

• 損益計算書は「成績表」
• 利益は1種類ではない
• 段階ごとに理由を考えて読む
• 経営の強み・弱みが見えてくる

損益計算書が読めるようになると、
数字が単なる記号ではなく、会社の物語
として見えてきます。

次回予告（第27回）

次回は、
貸借対照表（B/S）の読み方を扱います。

「どれだけ持っている会社なのか」を、
構造から読み解いていきます。

第25回　簿記入門（18）
決算とは何をしているのか
― 仕訳から財務諸表までを一気に整理する ―

第20回から第24回にかけて、
私たちは決算の流れを段階的に見てきました。

今回はそれをまとめて、
決算とは結局、何をしている作業なのか
を整理します。

1. 決算とは何のために行うのか

決算の目的は、ひとことで言えば次の通りです。

一定期間（通常は1年）の
経営成績と財政状態を
正しく外部に示すこと

そのために、日々の取引をそのまま集計するのではなく、
決算特有の調整を行います。

2. 決算の全体像（流れの整理）

決算は、次の順序で進みます。

3. 決算整理でやっていること（再確認）

決算整理仕訳では、次のような処理を行いました。

これらはすべて、

現金ではなく「期間」で
利益を正しく計算するための処理

でした。

4. 精算表の役割（総整理）

精算表は、決算の中でも特に重要な位置にあります。

5. 財務諸表で最終的に何が分かるのか

決算の最終成果物は、
損益計算書（P/L）と貸借対照表（B/S）です。

決算とは、
この2つを正しく作るための一連の作業
だと言えます。

まとめ

• 決算は「特別な作業」ではない
• 日々の取引を期間で整理し直すだけ
• 精算表は決算の地図
• 最終目的は正しい財務諸表

ここまで理解できれば、
決算は暗記ではなく、流れで説明できる
ようになります。

次回予告

次回からは、
決算で作った財務諸表の読み方に進みます。

数字の意味を、
経営の視点で読み取る練習をしていきます。

第24回　簿記入門（17）
精算表から財務諸表をどう読み取るのか
― 損益計算書・貸借対照表が完成する瞬間 ―

前回（第23回）では、
精算表は決算作業を一覧で確認するための表
だということを学びました。

今回は一歩進んで、
精算表のどこを見れば、損益計算書と貸借対照表が完成するのか
を整理します。

1. 精算表は「完成図」ではない

まず大切な前提を確認します。

精算表そのものが、
財務諸表ではありません。

精算表はあくまで、

• 決算整理が正しく行われたか
• 数字がどこへ流れていくか

を確認するための途中経過の表です。

2. 精算表の「右側」が重要

精算表は横に区分が並んでいますが、
実際に財務諸表になるのは、右側の欄です。

左側（試算表・決算整理欄）は、
あくまで「そこへ至るまでの過程」です。

3. 損益計算書はどこから作るのか

損益計算書（P/L）は、

精算表の「損益計算書欄」だけを縦に集計して作る

書類です。

つまり、
精算表の右側を見れば、すでにP/Lは完成している
ということです。

4. 貸借対照表はどこから作るのか

貸借対照表（B/S）も同じです。

精算表の「貸借対照表欄」だけを集計して作る

ここに、

損益計算書で確定した当期純利益が、
純資産として組み込まれる

ことで、
貸借対照表が完成します。

5. 精算表から財務諸表を読むコツ

精算表を見て混乱しないためには、
次の見方を意識すると効果的です。

まとめ

• 精算表は「流れ」を確認する表
• 右側の欄が財務諸表の元データ
• P/Lで利益を確定し、B/Sへ引き継ぐ
• 精算表が読めれば、決算は怖くない

ここまで理解できれば、
決算の全体像は完全に頭の中で再現できる
ようになります。

次回予告（第25回）

次回は、
決算の全体像を最初から最後まで総復習します。

仕訳 → 決算整理 → 精算表 → 財務諸表、
その流れを一気に整理します。

第23回　簿記入門（16）
精算表とは何をしている表なのか
― 決算の全工程を1枚で確認する ―

前回（第22回）では、
損益振替・資本振替によって帳簿を締める意味を整理しました。

今回は、決算作業の流れを
1枚の表でまとめて確認できる道具、
精算表を扱います。

1. 精算表とは何か

精算表とは、

試算表から決算整理、
そして損益計算書・貸借対照表までの流れを
一覧で確認するための表

です。

大切なポイントは、

• 帳簿そのものではない
• 試験や学習用に作られた「整理のための表」

だということです。

2. 精算表は何のために使うのか

決算では、

• 決算整理仕訳
• 損益計算書の作成
• 貸借対照表の作成

と、多くの作業が連続します。

精算表は、それらを

「ちゃんとつながっているか」
「数字が合っているか」

を確認するためのチェックシートです。

3. 精算表の基本構造

精算表は、横に区分が並ぶ形をしています。

左から右へ見ていくことで、
決算の流れをそのまま追える構造になっています。

4. 具体例で見る精算表の考え方

例えば、次のような決算整理があったとします。

これらは、

• 決算整理欄で修正され
• 損益計算書欄に費用が反映され
• 貸借対照表欄に資産・負債が反映される

という流れで、
横方向につながっていきます。

5. 精算表を見るときのコツ

精算表は、
細かい数字を追うよりも、次の点を見るのが大切です。

まとめ

• 精算表は決算作業の「地図」
• 帳簿ではなく、整理・確認のための表
• 決算の流れを横に追えるのが最大の特徴
• 理解できれば、決算は一気に楽になる

精算表を使って考えられるようになると、
決算は暗記ではなく流れで処理できるようになります。

次回予告（第24回）

次回は、
精算表と財務諸表の関係をもう一歩深めます。

精算表のどこを見れば、
損益計算書・貸借対照表が完成するのかを整理します。

前回（第21回）では、
決算整理後試算表から、損益計算書と貸借対照表が作られる
ことを確認しました。

今回はその続きとして、
帳簿を締める作業、つまり
損益振替・資本振替を扱います。

1. 帳簿を「締める」とは何をすることか

「帳簿を締める」と聞くと、
特別な作業を想像しがちですが、やっていることはシンプルです。

1年間使った勘定科目をリセットし、
次の期をゼロから始められるようにする

そのために使われるのが、
損益振替と資本振替です。

2. なぜ振替が必要なのか

収益や費用の勘定は、
1年間の成績を記録するためのものです。

そのまま残してしまうと、
翌年の成績と混ざってしまいます。

そこで、

• 今年の収益・費用 → 今年で完結させる
• 翌年はまたゼロから記録する

という区切りをつける必要があります。

3. 損益振替とは何か

損益振替とは、

すべての収益・費用を、
「損益」勘定に集める作業

です。

この結果、
損益勘定の残高＝当期純利益（または損失）
になります。

4. 資本振替とは何か

資本振替は、損益振替の次のステップです。

損益勘定に集まった利益（または損失）を、
資本（純資産）へ移す作業

これにより、
今年の成績が、会社の財産に反映されます。

5. 損益振替と資本振替の関係（整理）

この2つを行うことで、
帳簿は次の期に向けてリセットされます。

まとめ

• 帳簿を締める＝区切りをつける
• 損益振替で「今年の成績」を確定
• 資本振替で「会社の財産」に反映
• 翌期はまたゼロからスタート

ここまで理解できれば、
決算の流れは完全に一本につながります。

次回予告（第23回）

次回は、
精算表とは何かを扱います。

決算整理・損益振替・財務諸表作成を、
1枚でまとめる道具として整理します。