第35回 簿記入門（28）
財務諸表をどう使うか
― ケーススタディで学ぶ、数字からの判断 ―
第34回では、
数字に強い人が、どこを見て判断しているのか
を整理しました。
今回は総合実践編として、
実際の会社を想定したケースをもとに、
財務諸表をどう使うかを確認します。
ケース① 売上成長中だが資金繰りが苦しい会社
状況
- 売上は前年比120%
- 社員も増え、事業は拡大中
P/L（抜粋）
| 売上 | 2,400万円 |
| 当期純利益 | 180万円 |
B/S（ポイント）
| 現金・預金 | 90万円 |
| 売掛金 | 780万円 |
| 借入金 | 1,100万円 |
判断
- 売上成長＝現金増加ではない
- 売掛金が資金繰りを圧迫
成長のスピードに、回収と資金管理が追いついていない
ケース② 利益は少ないが安定している会社
状況
- 売上は横ばい
- 派手な成長はない
P/L（抜粋）
| 売上 | 1,600万円 |
| 当期純利益 | 60万円 |
B/S（ポイント）
| 現金・預金 | 420万円 |
| 売掛金 | 120万円 |
| 借入金 | 300万円 |
判断
- 現金が厚く、売掛金が少ない
- 借入への依存度も低い
成長は遅いが、倒れにくい会社
ケース③ 投資判断で迷っている会社
状況
- 新設備に500万円投資予定
- 売上増加は不確実
見るべきポイント
| 現金残高 | 投資後も運転資金が残るか |
| 営業CF | 本業で回せているか |
| 回収期間 | 何年で投資回収できるか |
「儲かりそう」より「耐えられるか」
ケース④ 借入をどう判断するか
状況
- 一時的な資金不足
- 銀行から融資提案あり
チェック視点
| 用途 | 運転資金か、赤字補填か |
| 返済原資 | 営業CFで返せるか |
| 期間 | 短期で詰まらないか |
借入は「延命」ではなく「整理」に使う
まとめ
- 数字は判断の材料
- 会社ごとに正解は違う
- 重要なのは「倒れないこと」
会計が分かるとは、
数字から未来を想像できること
です。