第29回 簿記入門（22）
なぜ利益が出ているのにお金がないのか
― キャッシュ・フローで会社の血流を読む ―
前回（第28回）では、
損益計算書（P/L）と貸借対照表（B/S）をセットで読む
ことで、会社の実像が見えてくることを学びました。
そこで浮かび上がった疑問が、
「利益は出ているのに、なぜお金が足りないのか？」
です。
この疑問に答えるのが、
キャッシュ・フローという考え方です。
1. キャッシュ・フローとは何か
キャッシュ・フローとは、
一定期間における
現金の増減を表す概念
です。
ここで大事なのは、
利益とキャッシュは、
必ずしも一致しない
という点です。
2. 利益とキャッシュがズレる理由
まず、基本的なズレの原因を整理します。
| 原因 | 何が起きているか |
|---|---|
| 売掛金の増加 | 売上は計上したが、まだ入金されていない |
| 在庫の増加 | お金を使って商品を仕入れた |
| 借入金の返済 | 費用ではないが現金は出ていく |
| 設備投資 | 一度に大きな現金支出が発生 |
これらは、
P/Lにはすぐ表れないが、
現金には直接影響する
取引です。
3. 具体例① 黒字なのに資金繰りが苦しい会社
前回と同じ、
小さな制作会社を例に考えてみます。
この会社の今年のP/Lは、次の通りでした。
| 項目 | 金額（万円） |
|---|---|
| 当期純利益 | 150 |
しかし、実際の現金の動きを見ると、
| 現金の動き | 金額（万円） |
|---|---|
| 売掛金の増加 | ▲200 |
| 借入金の返済 | ▲100 |
| 現金の増減 | ▲150 |
結果として、
利益は150万円出たが、
現金は150万円減った
という状態になります。
4. 具体例② 赤字でもお金が増える会社
逆の例も見てみましょう。
次の会社は、P/L上は赤字でした。
| 項目 | 金額（万円） |
|---|---|
| 当期純損失 | ▲50 |
ところが、現金は、
| 現金の動き | 金額（万円） |
|---|---|
| 借入金の増加 | +200 |
| 設備投資の見送り | +0 |
| 現金の増減 | +150 |
この会社は、
赤字だが、
当面のお金には困っていない
という状態です。
5. キャッシュ・フローを見るときの実践的視点
キャッシュ・フローを見るときは、
次の点を意識すると理解しやすくなります。
| 視点 | 見る意味 |
|---|---|
| 利益と現金の差 | ズレの原因を探る |
| 売掛金・在庫の動き | 本業の資金効率 |
| 借入金の増減 | 資金繰りの依存度 |
数字を見るというより、
「お金がどこへ行ったのか」を
想像する
感覚が大切です。
まとめ
- 利益とキャッシュは別物
- 黒字でも倒産はあり得る
- 赤字でも資金が回ることはある
- キャッシュ・フローは会社の血流
キャッシュ・フローを理解できると、
会計が「生きた情報」として見えてきます。
次回予告（第30回）
次回は、
営業・投資・財務の3つのキャッシュ・フロー
を整理します。
現金の動きを、
さらに分解して見ていきます。